Incremento en la colocación de créditos hipotecarios UVA durante septiembre, alcanzando un total de 125.705 millones de pesos.
Los préstamos hipotecarios UVA continúan en ascenso, según los datos más recientes proporcionados por el Banco Central. Durante el mes de septiembre, se registraron colocaciones por un total de 125.705 millones de pesos, lo que equivale a aproximadamente 106 millones de dólares al tipo de cambio MEP del viernes. Esta cifra representa una tasa promedio de 4,8% anual, ajustada por inflación. Comparado con el mes anterior, esta cifra se ha duplicado, lo que indica que muchas operaciones que los bancos habían comenzado a gestionar tras un primer aluvión de consultas están comenzando a cerrarse. La gestión completa de un préstamo hipotecario suele requerir un plazo de alrededor de 60 días.
A pesar de que el número de colocaciones sigue siendo relativamente bajo en el contexto del sistema financiero, es importante señalar que este crecimiento es significativo, considerando que hasta mayo de este año no existían líneas de crédito disponibles. El stock total de préstamos hipotecarios UVA ha aumentado un 21,4% en septiembre, alcanzando un total de 968.000 millones de pesos, y se espera que pronto supere el billón de pesos.
Un informe de First Capital destaca que “se aprecia un incremento real durante los últimos cuatro meses, aunque los valores relativos siguen siendo muy modestos. La colocación nominal mensual está superando los niveles anteriores, lo que indica una tendencia firme en las colocaciones, que ha alcanzado su techo de crecimiento mensual”.
En las últimas semanas, el negocio de los préstamos hipotecarios ha recibido un impulso inesperado gracias a la estabilidad del dólar. Con la calma en los tipos de cambio, e incluso una ligera baja, muchos ahorradores consideran que es un mejor momento para adquirir dólares. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la opción de obtener un préstamo hipotecario está reservada principalmente para familias con ingresos medios. Para calificar para la compra de un departamento de dos ambientes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, se requiere que los ingresos familiares sean de al menos 2,5 a 3 salarios mínimos mensuales, además de contar con un anticipo.
El economista Claudio Zuchovicki, en una reciente exposición, afirmó que este es un excelente momento para invertir en propiedades. De hecho, recomendó a sus propios hijos, quienes actualmente alquilan, que consideren la compra de un inmueble, ya que en su opinión, “los precios de los inmuebles están en niveles históricamente bajos, lo que los hace más accesibles para quienes disponen de ahorros en esta moneda y acceso a financiamiento”. Zuchovicki también recordó que las tierras tienen un potencial de valorización significativo cuando las economías comienzan a estabilizarse, lo que parece ser el caso de Argentina.
El impacto del blanqueo de capitales ha generado grandes expectativas en el sistema financiero, especialmente en relación con el escenario actual. Se explica que para acceder a un crédito hipotecario, es necesario contar con un aporte inicial que representa entre el 25% y el 30% del valor de la propiedad, ya que actualmente no se financian el 100% de los inmuebles. Se estima que muchas personas han estado acumulando fondos para cubrir esa porción inicial, y ahora, al blanquear esos fondos, podrán utilizarlos sin penalidades, lo que les permitirá gestionar el resto del financiamiento.
No obstante, no se prevé que esto genere una salida masiva del sistema, ya que hasta ahora ha sido un proceso controlado. Si alguien ha blanqueado su situación hipotecaria, es natural que busque gestionar su dinero con seguridad. Alternativamente, también se menciona la posibilidad de que se utilicen cuentas específicas para el blanqueo, lo que es un tema que los bancos están considerando.
Una entidad financiera privada de primera línea informó a Infobae que en los primeros cuatro días de octubre se retiraron 250 millones de pesos, lo que representa el 15% de los aproximadamente 2.000 millones de pesos que ingresaron por blanqueo. Este dato ha sido recibido con satisfacción, ya que consideran que la mayoría de los fondos blanqueados permanecerán en las arcas de la entidad. Esta situación podría intensificarse en el futuro.
No es extraño pensar que existen suficientes compradores potenciales que están esperando el momento adecuado para tomar decisiones, especialmente si la inflación comienza a estabilizarse y la economía muestra signos de recuperación, lo que podría reducir el temor a perder el empleo. Esta situación de “wait and see” (esperar y ver) se aplica tanto a grandes inversores en el mercado financiero como a familias que desean mudarse. En este contexto, se destaca la necesidad de observar el proyecto económico que Javier Milei ha propuesto, ya que esto podría influir en las decisiones de inversión.
